为什么说这道题目缺失条件呢？ CDS spread=credit spread=π*LGD，不是刚好能套用上吗？
品职答疑小助手雍 · 2019年08月29日
同学你好，这里牵扯到risk neutral的话肯定还要考虑rf的，就像上题那种完整的折现推导。你说这个公式其实也是简化版的嘛（上课推导的时候应该提到过），需要很多假设。
不过这题根据已知条件只能这么算。
ciaoyy · 2019年08月30日
CDS spread本身不就已经扣除了rf了吗？可以算是“考虑”了rf吗？
品职答疑小助手雍 · 2019年08月30日
不是指这方面，之前课上那个公式推导你应该还记得吧，最后得出credit spread=π*LGD的时候是省略了1+ytm的，也就是说这个公式简化了一些东西（做了一些假设），才得出了简化版的公式。这题给的条件不够，只能用这种不严谨的推导来做。