开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

stella_he · 2019年08月20日

问一道题:NO.PZ2016082404000017

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


公式不太理解,最小方差什么意思?能不能写一下详细的步骤

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年08月21日

同学你好,步骤就是如题目解析中所说,设第二只股票相对于第1只股票的头寸为x,然后列出整个组合方差的表达式,这是一个关于x的二次函数,开口向上,根据数学知识,对称轴是-ρ。也就是说,当x=-ρ=0.5时,方差取最小值。

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 298

    浏览
相关问题

NO.PZ2016082404000017问题如下If two securities have the same volatility ana correlation equto -0.5 their minimum varianhee ratio is  1:1   2:1   4:1   16:1 ANSWER: BSet x the amount to invest in the seconsecurity, relative to thin the first (or the hee ratio). The varianis then proportionto 1+x2+2xρ1+x^2+2x\rho1+x2+2xρ. Taking the rivative ansetting to zero, we have x=−ρ=0.5x=-\rho=0.5x=−ρ=0.5. Thus, one security must have twithe amount in the other. Alternatively, the hee ratio is given N∗=−ρσSσFN\ast=-\rho\frac{\sigma_S}{\sigma_F}N∗=−ρσF​σS​​ whigives 0.5. Answer B is the only one this consistent with this number or its inverse.这道题前面一半式子列出来了,但是不知道为什么等号右边还有式子,hee的话varx+ay不应该=0咩

2022-05-04 06:51 1 · 回答

NO.PZ2016082404000017 请问这里的x为什么等于-rho呢?

2021-10-05 16:58 1 · 回答

  2:1   4:1   16:1 ANSWER: B Set x the amount to invest in the seconsecurity, relative to thin the first (or the hee ratio). The varianis then proportionto 1+x2+2xρ1+x^2+2x\rho1+x2+2xρ. Taking the rivative ansetting to zero, we have x=−ρ=0.5x=-\rho=0.5x=−ρ=0.5. Thus, one security must have twithe amount in the other. Alternatively, the hee ratio is given N∗=−ρσSσFN\ast=-\rho\frac{\sigma_S}{\sigma_F}N∗=−ρσF​σS​​ whigives 0.5. Answer B is the only one this consistent with this number or its inverse.老师,看了解析这题也没懂,可以一下吗?这题的hee ratio=0.5吗?

2020-06-21 17:24 1 · 回答

这题答案都看不懂。 老师的讲义中,都是用的线性回归来做Hee ration, 无法理解这里为什么会得到了个x的平方的方程。 我看了之前的答案,完全无法理解,求的更具体,谢谢。

2020-03-02 20:33 1 · 回答

     我的问题 1 资产波动率是因为利率波动造成的债券价格的波动?也就是说方差的对象是profolio value?                   2. 两个波动率相同,我们假设为v,那么 var(v+xv)表达的是什么

2019-11-07 08:02 1 · 回答