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Keren · 2017年09月11日

问一道题:NO.PZ2016082406000008 [ FRM II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月14日

这道题后台已经改过来了。选项和解释都是不对的。

两个bond同时违约,最大损失=1000000*(1-60%)+600000*(1-40%)=760000(解释里算的400000把recovery rate弄反了),同时违约概率是1.27%,confidence level=1-1.27%=98.73%略大于98%。

credit VaR=760000-30000=730000。