这个视频中，讲义上最后一个例子：Bank one enters into a five-year swap contract with Mervin Co. to pay LIBOR in return for a fixed 8% rate on a principal of $100million. Two years from now, the market rate on three-year swaps at LIBOR is 7% (请问这个指的是两年后，3y 互换合约的fixed rate是7%的意思吗？）
李老师在计算2年后剩余合约价值时，用7%作为了剩余三年的三个折现率的平均数，然后把3个折现率都用7%替代了，不能理解，还是说这只是一种近似？
我自己理解7%如果是2年以后市场上3y互换合约的固定端利率，那么应该有7*（B1+B2+B3)+100*B3=100，而现在要求的是 8*（B1+B2+B3)+100*B3-100，对吗？但这么看似乎求不出来。
同学你好。Two years from now, the market rate on three-year swaps at LIBOR is 7%，指的是后3年的浮动利率都是7%了，也就是后3年的libor都等于7%。也就是说，Bank One 后3年付出的浮动利率都当成是7%，而它每年收到的固定利率仍然是8%，折现率是7%。
