李晨昱 · 2019年07月12日

请问4-year bond曲线如何理解？

1. FRM II
2. Credit Risk Measurement And Management

请问4-year bond曲线如何理解？ 先平缓上升or持平，然后急剧下滑的原因是？ 左轴PFE%是什么意思，是potential future exposure除以啥？ 若买入某一特定bond（事前利率期限都固定），bond越靠近到期日，它的exposure不是应该越大吗，因为到期有一大笔现金流流入。为啥这个4年期的bond越临近到期日，exposure越小。