吴昊_品职助教 · 2019年06月14日
不是，callable bond在利率下降的时候，会有一个价格的上限，即call price。所以价格涨不上去。相比不含权债券，涨幅更小。
但是callable bond在利率上升的时候，债券发行人不会提前行使权利，此时callable bond就和不含权债券一样，价格是能跌的下去的，且跌幅是一样的。
第二题的解题思路是duration。利率上升的时候，债券A的价格下跌比债券B更多。说明债券A的duration债券B更大。因此选C。债券A的coupon更小，说明还款更慢，因此duration更大。
tzdsgn · 2019年06月14日
嗯 谢谢
吴昊_品职助教 · 2019年06月14日
不谢
