Portfolio 

解题思路：首先要看懂题干的表格，一共有3个资产。根据题意，一共有三种情况，每种情况发生概率相同，即发生概率都是1/3。每个资产在不同情况下会产生不同的收益。比如资产1，在第一种情况下，产生的收益率为12%；资产2，在第一种情况下，产生的收益率也是12%；资产3，在第一种情况下，产生的收益率是0%。观察表格发现，三种资产产生的收益率不外乎12%，6%，0%，这正是题目巧妙的地方，所以正如表格最后一列所示，这三种资产的预期收益率都是6%（=1/3*12%+1/3*6%+1/3*0%）。

接下来，题目问的是哪对资产组合后风险是最小的。其实要问的就是，哪对资产组合后分散化效果是最好的。那么根据资产组合标准差的公式，不难推断出，要找哪两对资产收益率的相关性系数是最小的。

相关性系数反映的是两组数据变化的同步性。如果一组数据逐渐变大，同时另一组数据逐渐变小，那么这两组数据相关性就是负的。观察表格中的数字，比较明显可以看出的是资产2和资产3的收益率是完全负相关的，因为在outcome 1时，资产2的收益率达到最高（12%），这时资产3的收益率达到最低（0%）；而在outcome 3时，资产2的收益率达到最低（0%），这时资产3的收益率达到最高（12%）。但是完全负相关的时候，相关性系数等于-1，所以选项C正确

那么c选项的相关性系数怎么计算呢？这里就可以用到计算器了。以资产2、资产3的收益率相关性系数计算为例，打开金融计算器：[2nd][7]进入data模式，依次输入X01=，Y01=；X02=，Y02=；X03=，Y03=，然后[2nd][8]进入STAT模式，一直按下箭头，直到屏幕出现r=，算出来是-1。