Additonal compensation，referal fee soft dollar

additional compensation是不是也需要披露给客户呢？原版书课后题36题 老师的是只需要披露给客户就好 而披露给雇主后还要收到书面同意才行

严格意义上来说，要披露给所有利益相关方（其中如果涉及客户，那就要披露给客户），且要披露给雇主，并收到雇主的同意才能收

additional compensation是指收到的与本职工作相关的额外报酬，这个必须批露给雇主，并且收到雇主的书面同意才能收

referral fee是介绍业务别人给我的好处，只要涉及到的相关利益方都要批露，以让对方能够更好的评估我介绍的客观性

soft dollar 是指我们把经纪业务交给broker ，broker 返还给我们的额外好处，比如说一些研究报告等，这些好处ethics强调的不是批露，而是能不能收。ethics 规定，只有直接有利于帮客户做投资决定的好处才可以收。