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•西• · 2019年06月14日

经典题

PAC是没有extension和contraction风险,但是题目不是哪个提供了保护以对空这两个风险吗,不应该是support提供了这个

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年06月14日


原版书对于这道题增加了两个字“for investor”,给投资者提供保护的是PAC结构,对投资者来说,购买PAC结构,才有最小的extension risk和contraction risk。support结构给PAC结构提供保护,但是我们投资者去买PAC结构相当于受到保护了,购买support结构不就是主动承担风险了嘛。

•西• · 2019年06月14日

但是题目没有说是投资者角度~只是能够提供对抗extension和contraction保护的?我理解的是提供保护的是support,被保护的是pac

吴昊_品职助教 · 2019年06月14日

这道题原先也是原版书的课后题。今年原版书新增的俩字,你可以听视频,老师也说了原版书加了俩字。这个题目确实出的不是那么好,会引起歧义的。了解就好。

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