包包_品职助教 · 2019年06月13日
同学你好，delta hedge 是指通过买卖股票或者期权，使得组合的delta=0；即ns Δs+nc Δc=0；
2.固收中的cds手续费upfront premium如果大于0，是代表cds的买方还是卖方?
premium 大于0；说明收到保费，那就是卖方
ame · 2019年06月13日
那delta hedge=1/N(d1)吗，就是bsm模型当中的那个参数。好像在mock题看到了这个公式，不确定是不是正确的。
包包_品职助教 · 2019年06月14日
不等于，call option 的delta=n(d1)，put 的delta=-n(-d1)
