synthetic cash的公式除以的分母是price of futures，但是synthetic equity的公式，除以的分母是price*multiplier，前者是笔误，还是确实有区别呢？
企鹅_品职助教 · 2019年06月14日
multiplier你可以看成是futures contract的size 比较好理解。两个公式的分母除以的都是futures contract的价格。
bond futures contract 一般是给futures的价格和multiplier，所以futures contract价格＝futures的价格*multiplier.
equity market futures contract直接给contract的价格比较多。如果也是分别给的futures的价格和multiplier，那么也要计算futures contract价格＝futures的价格*multiplier.