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sion · 2019年06月11日

经典题FI 7.1第一问

怎么看长期利率上升还是下降,是有默认有基准没给期限为1吗?但看表怎么知道利率是长期上升还是下降?

1 个答案

发亮_品职助教 · 2019年06月12日

注意读下表头,这里他提到:收益率曲线变动一个+1 Standard deviation,具体的变动数据如下:

 

以Component C为例,30-year的利率上升10.3bps;

而对于Component B,30-year的利率下降了2.4bps;

所以只看Component C,发现不同期限、整条收益率曲线都是上升了,上升的幅度不一样,且长期利率上升的幅度比较大,大于短期利率的上升幅度,20-year上升10.9bps,30year上升10.3bps。

或者看Compoent B,整条收益率曲线上,不同点位的变动方向不同,有的利率再涨,有的再跌,有的不变,同时长期利率就是再跌20-year下跌1.9bps,30-year下跌2.4bps。


“怎么看长期利率上升还是下降,是有默认有基准没给期限为1吗?”

是的,我们不知道利率的初始情况,这个表给展示了这段期间内,利率的变动量。

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