2019 Mock PM 衍生品题

同学你好，这几道题都没有包含在经典题里面

45;向上箭头你的算法是对的，向下箭头是1；因为浮动利率债券在coupon day 价格回归面值

47你的做法是对的，就是这个文章题干表述有问题，对于分红来说，我们不像描述债券付息那样说coupon rate 多少，一年付息几次去描述。一般就会说分红分多少钱，一年分红几次。这个分红分多少钱是单次的。但是这篇文章原来用了annual 是3，那就表示单次是1.5，答案又用3感觉前后矛盾。你把分红按照3去计算就对了

48Ndlovu是这个客户的对手方（counterparty ），他的头寸与客户的头寸是相反的，所以他的头寸是支付eqiuty return，收到fix payment

先算下收fix ，答案是按照复利计算每一期的利率的，我们直接用单利就好，=5,000,000 × 0.032/4 = 40000

再算支equity，这里要注意，equity 收益是负的，说明我们支付的是一个负值，那其实就是收到正值；收到5,000,000 × 0.0360=180，000

那就是总共收到220，000就直接选A就ok了