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M98 · 2019年06月10日

Fixed Income Reading 35

Fixed Income R 35 课后题 13 为什么不用加上coupon 2.5. 考试的时候怎么判断加不加coupon?
1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年06月10日

这个由现金流二叉树节点的coupon是否单列为准。如果coupon单列了(是最常见的情况),那么就说明节点value不包含coupon。如果coupon没有单列,那我们就认为节点value包含coupon。

这张就是coupon单列的情况,每一年的coupon5都是单独列在一个小方框内。这是最常见的情况。

由于表格三给我们的是利率二叉树,所以我们不能得知coupon是否单列,所以就归类为最常见的形式,节点value就是未来现金流折现求和,不包含coupon来计算。

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