Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年06月10日
下期value会受到上期value的影响，这就叫path dependent 。
其它方法要么直接用历史平均数据作为预期(例如MVO方法中的expected return)，要么反求（reverse optimization中的expected return），没有考虑到现实生活中，明天的资产规模是多少取决于今天的资产规模。而蒙特卡洛模拟考虑到了, 并且我们可以假设定期有现金流的流出，每一笔现金流的流出会影响到当期的资产规模，所以也就影响了下一期的资产规模。其它方法没有考虑到现金流流入流出的问题，也就不能解决路径依赖问题。
