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awen · 2019年06月09日

问一道题:NO.PZ2018123101000026 [ CFA II ]

这题我做对了,但是还有点不明白,划线这里,如何解释?为啥利率稳定,收益率曲线还能保持向上倾斜?

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

awen · 2019年06月09日

老师不用了,我把stable理解错了,啊这个是这个理论的假设哇……现在我搞懂了,希望有问必答增加自己可以删除功能,有时候提问完了突然发现自己懂啦……

1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2019年06月10日

stable是指未来的spot curve和现在的spot curve一模一样,和向上倾斜并不矛盾,我现在向上倾斜,未来一样也是向上倾斜。1.收益率曲线向上倾斜;2.收益率曲线stable。这两个都是riding the yield curve的前提条件。