包包_品职助教 · 2019年06月11日
同学你好，你那个公式可以用，但是下标不正确。你要记公式的话就记下原版书上这个公式吧。
Vg(0,h,m) = {[FRA(g,h−g,m)−FRA(0,h,m)]tm}/[1+Dg(h+m−g)th+m−g]
但是你要理解公式里面每个字母的意思
g表示当前时间点时间点；h表示的是距离贷款到期的时间，m表示贷款天数。
比如6×9FRA，h=180；m=90
式子里面[FRA(g,h−g,m)表示当前市场上的FRA rate；FRA(0,h,m)]表示0时刻市场上FRA rate；tm表示贷款期限；Dg(h+m−g）表示折现率；th+m−g从贷款到期日折现到现在的时间期限
ame · 2019年06月11日
看了这个公式更看不懂。。。，从来也没按照原版书公式记过。 其实我的问题就在于这个下标如何标。这个公式是我自己从题目里面总结出来的，对于T>t>n的场景是能适用的，但是对于T>n>t的场景我就不确定了，核心主要是想问这个问题。能否解答下这个适用性问题，以及如果不适用的话正确写法是什么
包包_品职助教 · 2019年06月11日
你公式里面的t,n,T分别想表示什么？
ame · 2019年06月11日
就是给定一个t*T的FRA，求n时刻价值。代表的都是时间，比如给定6*9的FRA，求3时刻价值
