2019 Mock Q1 Ethics 第二题

“如果说为了防止泄露内幕信息，不征询董事会和股东的同意就给出去也说不通吧？”

可以和股东、董事会商量，但首先需要将对方公司的股票列入Restricted list，同时要规范公司的章程，这样防止大家利用内幕消息交易对方公司股票，以及防止大家将内幕信息泄露出去。

在这样的基础上，可以开内部会议交流。

“但是就这道题来说，对方公司做调查的时候要求拿到股东和董事会的联系方式，最好的处理方法是什么呢？”

这个问题太实务了，可能要考虑具体的法律和实际操作过程。

但就这道Ethics题目来说，首先要将对方公司股票列入Restrict list，这样防止目前知道该消息的人利用内部消息交易，毕竟这条内幕消息目前肯定是有人知道；其次完善公司的章程，防止内幕信息被泄露；最后就是兼并重组本身还处在备选、Due dilligence尽职调查阶段，还未到让全部股东知晓、投票的阶段，所以内幕信息只要让相关的人员知道即可，要避免让所有人知道。尽可能的减少掌握内幕信息的人数。

如果题目说到以上流程，是比较完善的处理方式。如果问有没有违反Responsibility of supervisor，做到以上就没违反。

当然，本题问的是Priority的做法是哪个。优先列入Restict list，这样就直接限制了不能交易对方公司的股票，就直接避免了：利用内幕消息，或者促使他人利用内幕消息交易这条。

“如果说为了防止泄露内幕信息，不征询董事会和股东的同意就给出去也说不通吧？所以就直接拒绝对方公司，说我们不能提供联系方式吗？”

防止内幕消息流出的目的，是防止大家利用内幕消息交易，所有把对方公司的股票列入Restrict list，并且完善公司的章程后，就限制了内部人员交易该股票、并且泄露内幕消息，在此基础上，可以征询股东、董事会。