maggie_品职助教 · 2019年06月09日
Higher active risk tend to have higher Active Share, this is not always the case.注意后半句。active share和active risk都是衡量组合主动程度大小的指标，但active share只考虑组合和benchmark的权重，而active risk jikaol既考虑的权重还考虑了不同的股票与benchmark之间的相关系数。所以他们衡量主动性不是独立两个的维度，active risk 与active share相当于是一种包含关系。所以如果是权重不同导致的，那么AR和AS都高，但如果是相关性导致AR高的话，AS就不一定高了：
