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ccxge · 2019年06月07日

原版书R35第五题decision price的确定

原版书R35第5题,这道题的第一句话说基金经理在2月8号刚开盘的时候下了一个limit order是$21.35,然后这道题最后一句话又说把2月7号的收盘价21.35当作Benchmark price,我有2个问题想确认下:

1.由于这道题的limit order和2月7号的收盘价正好一样,我就不清楚如果这道题说在2月8号刚开盘下的limit order如果是$24的话,那么这道题的decision price就是$24了?因为下指令的时候正好是在trading hour,如果不在trading hour就应该是用2月7号的收盘价,我的理解对吗?

2. 做别的题也发现在确定decision price的时候老会出现Limit order, benchmark price这样的干扰,所以到底哪一个才是确定decision price的依据?




1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2019年06月08日

你的判断依据没有问题,decision price的选择:1.在trading hour做的决策,那么就以该时间点的市场价格作为decision price。2.做决策的时候不在trading hour,那么我们以上一天的收盘价作为decision price。这个就是decision price的判断依据。

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