问一道题：NO.PZ201602060100001606 第6小题

NO.PZ201602060100001606问题如下 Relative to the gross margins the subsiaries report in loccurrency, Romulus’s consolitegross margin most likely: A.will not stortecurrentranslations. B.woulstorteif Augustus were using the same translation methoJulius.C.will stortebecause of the translation aninventory accounting metho Augustus is using. C is correct.Augustus is using the tempormethoin conjunction with FIFO inventory accounting. If FIFO is use enng inventory is assumeto composeof the most recently acquireitems, anthus inventory will translaterelatively recent exchange rates. To the extent ththe average weight useto translate sales ffers from the historicrate useto translate inventories, the gross margin will stortewhen translateinto US llars. 考点current rate methoantempormetho析题目问的是相比转换前用loccurrency计算出来的gross profit margin，下列哪种情况下这个ratio会被扭曲。用loccurrency算出来的gross profit margin是不受所选择的汇率影响的，这是正常的一个毛利率，合并报表时要把不同货币变成相同货币，所以要选择一个汇率进行translate，Gross profit margin=（revenue-COGS）/revenue，如果分子分母在translate的时候使用相同的汇率，可以约掉，相当于毛利率就没被汇率所扰动，相反的，如果分子分母使用的汇率不同，那么在并入母公司之后，子公司的毛利率就不是用LC计量时候的毛利率了，被所选择的汇率改变了，这种改变并不是真实的公司毛利率的改变，因为毛利率的影响因素sales和COGS并没有改变，也就是转换汇率的不同让原本的毛利率扭曲了。举个例子，子公司货币下 收入为5 ， COGS=2 ， 那么gross margin=3/5=60% ， 但如果用不同的汇率转换了 ， 比如收入的转换汇率为7 ， COGS的转换汇率为6 ， 那么gross margin= （ 5*7-2*6 ） /35=65.7% ， 无形之中就提高了它本来的gross margin ， 所以gross margin会被扭曲 。ARomulus有两个子公司，一个用current rate metho一个用tempormetho对于用current rate metho那个子公司，gross margin转换前后都是一样的，因为分子分母的汇率可以约掉。但是对于用tempormetho子公司就不是了，转换前后gross margin会变，也就是会受到转换汇率的影响。所以A不对。B如果Augustus用Julius的转换方法，相当于从temporal转成current rate metho 用的是current metho， I/S项目都是用average rate来转换 ， 分子分母同时乘以一个相同的数字 ， 分数的值不变, 所以gross margin不会被扭曲 。B不对。CAugustus 用的是tempor FIFO的方法 ，那么sales用平均汇率转换，COGS用历史汇率转换，这个历史汇率对应的是【卖掉的存货采购时候的历史汇率】 、对于FIFO先进先出，卖掉的存货是较早之前采购的存货，也就是比较早的历史汇率，跟average rate必然会有差异，所以收入和 COGS用的转换汇率就不一样 ， 所以gross margin会被扭曲 。如果是B ， 此题中的loccurren是指的什么？难道不应该区分是current rate下还是tempor下的currency吗？