HUANGy · 2019年06月05日
老师，关于3.1 和3.2，每次看到这种题就慌，主要困扰的有这么几个问题
1. 计算的t时刻的gain或者loss吗？还是到期末时刻的？
2. 计算的核心也是像衍生品一样，向上的箭头减去向下的箭头吗？
3. 例如3.1为什么最终的货币是GBP，3.2最终的货币是美元，为什么不用基础货币呢？比如3.1，题目说sold EUR 5000000 against GBP using a 9 month forward contract at an all in price这句话怎么理解？
总的来说，就是对mark to market value理解不到位
源_品职助教 · 2019年06月06日
1. 对于mark to market value，计算的是t时刻的gain或者loss,所以需要把期末时刻的gain或者loss往前折现，折现到t时刻。
2.标记向上向下箭头以表示现金流的流进和流出，但是具体计算方法和衍生品的不一样（衍生品的计算方法可以标记衍生学科提问）
3.你看选项，选项用什么货币表示利润，那么最终货币就是什么，要不然没法选。通常情况下都是也标价货币作为最后的结算，因为它是用来标价的。就好比赚了15元，但不会说赚了30个苹果。15元就相当于标价货币，30个苹果就相当于基础货币。
那句话意思就是卖空EUR (买进GBP)的远期合约 价值5000000EUR,这个合约在9个月后到期。
