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lff8027 · 2017年08月10日

问一道题:NO.PZ2016082401000047 不太明白这道题,答案解释不清楚。

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:



1 个答案

竹子 · 2017年08月11日

合约中value>0的一方才有信用风险,value=收到的金额-支付的金额

对于 domestic currency payer来说, 他收到外国货币,支付国内货币,所以value=foreign currency leg-domestic currency leg

对于foreign currency payer来说,他收到 国内货币,支付国外货币,所以value=domestic currency leg-foreign currency leg

那么当foreign currency leg增加时,domestic currency payer的value增加,他的信用风险增加

当domestic currency leg增加时,foreign currency payer的value增加,他的信用风险增加。题目中的说法正好反了。




lff8027 · 2017年09月24日

还是不明白,对于domestic currency payer 来说,在签合约的时候的确是支付本国货币,收到外国货币,但是在合约期间,他收到的本币的利息,付出外币的利息,value=domestic currency leg-foreign currency leg,当本币升值时,他的value应该大于0,