问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
现项B可以解释下吗，没太看明白
吴昊_品职助教 · 2019年06月02日
B选项超纲了，到了三级我们会具体深入学习。学有余力可以了解一下，或者当成结论记忆一下。
给组合的成份债券Duration求加权平均算组合的Duration数据是不准的。
更加准确的是严格按照求Duration的定义算：就是把组合当成一个大的债券，把不同成份债券在各期时间点的Cash flow加总，这样就知道了大债券在各期时间点的Cash flow，然后求出这个大债券的Cash flow yield，然后用这个Cash flow yield算组合的Duration。这就是严格用定义算的组合Duration，算出来的是组合真实的Duration。
如果收益率曲线是平的，或者更加平坦，那么说明不同期限债券的YTM是差不多大小的。就按水平的收益率曲线看，如果收益率曲线水平，说明各个债券的YTM相等，这样其实各个债券的YTM就等于组合的Cash flow yield，在这种情况下加权平均算出来的组合Duration数据，和严格按照用定义计算Cash flow yild再计算出来的Duration是一样的。如果收益率曲线越平坦，说明各个债券的YTM越相近，和大债券的Cash flow yield就越靠近，加权算出来的Duration和真实值得误差越小。
NO.PZ2018062006000122 问题如下 Whiof the following statements about the limitation of portfolio ration is not true? A.The measure of portfolio ration assumes a nonparallel shift in the yielcurve. B.In reality, interest rate changes frequently result in a steeper or flatter yielcurve. C.The measure of portfolio ration assumes thall rates change the same amount in the same rection. A is correct.The limitation of portfolio ration is ththe measure of portfolio ration implicitly assumes a parallel shift in the yielcurve, whiimplies thall rates change the same amount in the same rection. In reality, interest rate changes frequently result in a steeper or flatter yielcurve.考点portfolio ration解析portfolio ration的缺陷是假设收益率曲线是平行移动，忽略了收益率曲线的非平行移动。故A说法不正确，当选。 b和c是什么意思
老师，这道题可以详细讲一下吗？谢谢