Does that mean if a house was purchased 100,000 10 years ago and has a market value 500,000 now has to be recorded as 100,000 according to FASB?
Sry, I can't type Chinese on this computer.
竹子 · 2017年08月01日
是的，
美国准则不允许用revaluation model，只能用COST MODEL，所以只能按历史成本入账，不能按公允价值计账。
旅人祈愿 · 2017年08月03日
So can i say it is a con for GAAP? Since the historical value of an asset cannot truly represent the condition of the firm for now.
竹子 · 2017年08月03日
我理解很难说什么样的准则是好的什么样的准则是差的，因为出发点不同，美国准则不允许这样是基于谨慎性的原则，防止企业利用这一点来虚增价值。但当然，另一方面，就像你说的，这样不能反应真实的价值。