包包_品职助教 · 2019年06月02日
同学你好，根据那个表我们可以看出，执行价格越低，implied volatility 越大，而out of the money 的put 会比out of the money的call 执行价格低，说明out of the money 的put 会比out of the money的call 的期权费贵。
然后这个题目没有说清楚我们现在手上是什么头寸，我们就假设手头上是有股票的，那么建立一个类似的头寸就说的是long call，建立一个对冲头寸就是long put，所以用out of the money 的put 对冲会比建立一个out of the money的call 的使用的期权费贵。
Ninon_2018 · 2019年06月02日
你好，如果手里有股票，long一个put，对冲hedge是long一个call，那么对于out of money来讲不就是hedge is more cheaper吗？C选项和at the money如何比较呢
包包_品职助教 · 2019年06月03日
你是想问手里没股票的情况吧？如果手里没股票，就是你说的这样，但是这样就没正确选项了
包包_品职助教 · 2019年06月03日
Out of money 的put 期权费小于at the money 的put ，at the money 的call期权费大于out of the money 的call 的
