Ninon_2018 · 2019年06月01日

2017 mock衍生品

1. CFA II
2. Derivative

如图，44题。首先根据数据计算出hedge ratio应该是0.5671和题目中的0.5697不一致。这一点应该说明C选项也是错误的吧。 其次，答案解释里，我用红笔写出了一个公式，当hs0右边部分的现值是负数时，是borrow money来买股票。用的是c-hs1，即使当这个是负数时，也应该用hs1-c来代表，答案里为什么是hs➕c，虽然c等于0，不影响数值，但是无法理解含义。