开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
JerryxieCFA · 2019年06月01日
1. 题解中说道：
无论波动率如何假设，使用即期利率得到的bond估值与使用利率二叉树得到的估值是一样的。这句话没有理解，烦请再解释一下。
2. 烦请再写一下建立二叉树的三个要求。
谢谢
吴昊_品职助教 · 2019年06月02日
1.对于不含权债券来说，无论是用spot rate折现求债券的价值，还是用利率二叉树求债券的价值。通过两种方法得到的债券价值是一样的。这是一个结论。我们用两种方法对于不含权债券求价值得到的结果是一样的。
2.准确来说，构建二叉树需要有三个假设，1.假设利率的模型；2，假设利率波动率；3.需要得到的benchmark利率二叉树通过了校正。
