老师，这道题是什么意思呢？完全没思路不是很理解考点是什么？
竹子 · 2017年07月17日
这里的考察的是浮动利率债券久期的计算方法。
因为浮动债券的票息率会随着市场利率的变化而变化，在每一个reset day的时候，其利率会重置到市场利率，其价格就会回归面值，所以此时浮动利率债券的duration相当于为0，因为利率对债券价格没有影响。
但是，在两个reset day期间，浮动利率的价格还是会受利率影响的，所以是有久期的，其久期就是距离下一次付息日的时间长度。在这一题中即one week。
如果没有告诉你距离下一次付息日的具体的时间长度，可以用平均值来代替。即浮动利率债券最小的久期为0，最大的久期为付息日的间隔，这一题中是每季度付息一次，所以是0.25年，那么平均值=（0+0.25）/2=0.125年。