品职答疑小助手雍 · 2019年05月28日
同学你好，这题考的是巴塞尔协议对市场风险中var的回测结果的处理的概念，基础班讲义62-65页讲到的。不同的exception数量对应不同的multiplier。exception多的话惩罚就多，要求的capital倍数就高。
李晨昱 · 2019年05月29日
那exception是5时，对应的k=0.4如何理解？
品职答疑小助手雍 · 2019年05月29日
本身multiplier的基数是3，也就是0-4个exception时候是3倍，5的时候就是3.4倍，以此类推。
李晨昱 · 2019年05月29日
不好意思 我想再问下multiplicative factor是什么意思，干嘛用的
品职答疑小助手雍 · 2019年05月29日
这两个其实算是一个意思了，只是两种说法，multiplicative factor和capital multiplier意思都是为市场风险准备的capital是var的3-4倍这个倍数因子的意思，讲义里还括号了一个scaling。他们没有具体区别。