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wosmomo · 2019年05月26日
* 问题详情，请 查看题干
这个只讲了put为什么升值。是不是因为，call是砍掉了更多高价nod，而put是砍掉了更多低价nod，所以含put的bond折回来更大，所以option更大？不然的话call option相比原来也更多操作点，按说也更值钱。问题如下图：
选项：
A.
B.
C.
解释：
吴昊_品职助教 · 2019年05月27日
无论是put option还是call option，只要利率的波动率变大，对于期权的价值都是增加的。
对于callable bond，Vcallable=Vstraight-Vcall，由于期权价值变大，导致Vcallable变小。
对于putable bond，Vputable=Vstraight+Vput，由于期权价值变大，导致Vputable变大。所以选Bond3。
