包包_品职助教 · 2019年05月27日
同学你好，Gamma is defined as the change in a given instrument’s delta for a given small change in the stock’s value。gamma 表示的是股价的变动对于delta 的的影响，衡量的是股价变化1块钱，delta变化多少。delta表示的是股价的变动对于期权价值的影响。
在期权价值与股票变化的图形上，gamma 表示的是图形的曲率，delta表示的是图形的斜率。
vega表示的是股票的波动率对于对于期权价值的影响。衡量的是股票的波动率变化一单位，期权的价值变化多少，与delta 和gamma 并无直接联系。
