请问老师这题的问法是不是有问题，最大损失是 -91,26 是在st=0的时候取到，题目问的是share price,应该是0才对吧
包包_品职助教 · 2019年05月25日
同学你好，没有问题。
这个题目是想问这个策略在哪个价格区间是least profitable，也就是在哪个价格区间最不可能赚钱。其实它是想考察盈亏平衡时的股价而不是最大亏损的时候的股价。所以我们先看下这个策略在什么价格的时候不赚不亏。
对于covered call 而言，就是long，并且short call ；这对这道题，当call option不行权，且股票亏损等于我收到的期权费的时候，有盈亏平衡点。股票的买价是93.93，期权价格是2.67，那盈亏平衡点就是93.93-2.67=91.26.
如果股价低于91.26，那么这个策略就最不可能赚钱。
木木__ · 2019年05月25日
那印象中课上老师讲错了 ，是按照st=0 来算的
包包_品职助教 · 2019年05月25日
老师是既计算了盈亏平衡点，又计算了最大亏损。更全面一些。