包包_品职助教 · 2019年05月24日
同学你好，theta 在at the money 的时候绝对值最大，是相对于in the money 和out the money 而言的，因为at the money的期权对时间的变化最为敏感。我们只能说相对于in the money 和out the money ，theta 在at the money的时候最大。并不是说theta 的绝对值在at the money的时候是最大的。就好比说在春天，3月份相对于1月份和和月份是最热的，但是我们并不能得出结论三月份就是全年最热的。
2，对于deep in the money的European put option，theta 可能会是一个正值。在这种情况下，随着时间流逝，对我越有利。所以此时期权的价值和时间的流逝是正向变动的关系。所以theta大于0.
