老师好，想请问一下，put option的convexity比bullet的也要低吗？还有，经典题derivatives7.1，days in period的那些天数是不是与计算器得出不同，这个就跟题目走就可以了吧？谢谢！
1. 你想问的是不是putable bond和bullet的convexity做对比？因为put option没有convexity啊，put option的二阶导是gamma。
现金流越分散，convexity越大，当然期限越短，convexity越小，这一点和duration是统一的。所以如果这两个债券，其他都相同，只是一个含权一个不含权，含权的convexity更小。
2. 对的，给了天数，就直接用题目里给定的
何旋hexuan · 2017年06月02日