开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

考拉 · 2019年05月20日

投资回报 serially correlated, 会低估 standard deviation？

  1. CFA III
  2. Alternative
原版书 reading 30 第九题B 答案中在解释sharpe ratio 的缺点时 提到投资产品 Serially correlated 会导致standard deviation 增加，请问是为什么呢？
添加评论
1 个答案
已采纳答案

韩韩_品职助教 · 2019年05月20日

自相关就是今天的股价是在上一天基础上稍有变化，y(t)=y(t-1)+e, 自相关的结果是lower estimation of standard deviation哈，相当于波动性减小，那么sharpe ratio会被高估.,

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 287

    浏览
相关问题