问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
不是应该用CDS spread减去债券的coupon rate吗？
NO.PZ2019011002000019 问题如下 Bonis a 5-yecorporate bonanit is currently yielng 7.5%. The comparable government bonis yielng 2.5%. The relevant C contraha cret spreof 4.5%. Li, a cret analyst, wants to use this information to execute a basis tra. If the convergenoccurs in the bonanC market, the tra will result a profit closet to: 3% 1.5% 0.5% C is correct.考点计算C的盈利解析公司债的收益率为7.5%，国债的收益率为2.5%，则债券的Cret sprea5%，同时C contract的Cret sprea4.5%，则当前购买C的保护较为便宜，因此购买C保护，同时买入债券；如果两者的价格收敛，则可以赚5%-4.5%=0.5%的收益。 这里的话不应该是short bon long C吗？
NO.PZ2019011002000019问题如下 Bonis a 5-yecorporate bonanit is currently yielng 7.5%. The comparable government bonis yielng 2.5%. The relevant C contraha cret spreof 4.5%. Li, a cret analyst, wants to use this information to execute a basis tra. If the convergenoccurs in the bonanC market, the tra will result a profit closet to: 3% 1.5% 0.5% C is correct.考点计算C的盈利解析公司债的收益率为7.5%，国债的收益率为2.5%，则债券的Cret sprea5%，同时C contract的Cret sprea4.5%，则当前购买C的保护较为便宜，因此购买C保护，同时买入债券；如果两者的价格收敛，则可以赚5%-4.5%=0.5%的收益。老师 我看到其他解答中说具体操作是long bon 买C。市场价格隐含的信用利差＞C的利差，不应该是short 市场impliecret sprea也就是short bon同时Buy C。前半段的交易不知道哪里理解错了
NO.PZ2019011002000019 问题如下 Bonis a 5-yecorporate bonanit is currently yielng 7.5%. The comparable government bonis yielng 2.5%. The relevant C contraha cret spreof 4.5%. Li, a cret analyst, wants to use this information to execute a basis tra. If the convergenoccurs in the bonanC market, the tra will result a profit closet to: 3% 1.5% 0.5% C is correct.考点计算C的盈利解析公司债的收益率为7.5%，国债的收益率为2.5%，则债券的Cret sprea5%，同时C contract的Cret sprea4.5%，则当前购买C的保护较为便宜，因此购买C保护，同时买入债券；如果两者的价格收敛，则可以赚5%-4.5%=0.5%的收益。 请问，本题的profit是否有一点歧义，来自于公式求的profit（考虑ration） vs。 profit from lta sprea而本题本意是指profit from lta spre的lta sprea多少
1.5% 0.5% C is correct. 考点计算C的盈利 解析 公司债的收益率为7.5%，国债的收益率为2.5%，则债券的Cret sprea5%，同时C contract的Cret sprea4.5%，则当前购买C的保护较为便宜，因此购买C保护，同时买入债券；如果两者的价格收敛，则可以赚5%-4.5%=0.5%的收益。为什么不乘以ration？
您好，我想问一下，为什么这个时候不需要考虑ration呢？不应该是0.5%*5=2.5%吗？
