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Maggie316 · 2019年05月16日

经典题

上表中的三个名词,和后面出现的butterfly,twis图,shift在用法上有什么区别吗,很容易串
1 个答案

发亮_品职助教 · 2019年05月18日

有区别。

提问中的这页讲义:Level是指平行移动(同向且变动幅度一致);而后面的Shift是指:收益率曲线同向移动(这里只限定了同向,没限定幅度);

剩下两个都是一样的。因为是不同作者写的,在定义上有一定区别。但这种区别不影响考试做题。


后面那种Shift/Twists/Butterfly的描述,适用于这种题型:判断收益率曲线变动属于哪几个Factor,或者如何使用这几个Factor拼凑出一个收益率曲线移动,如下三道课后题就属于这种:

其他题目,一般描述收益率曲线变动,就会使用提问中的那页说法。

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