开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

Bella · 2019年05月14日

随着Stock number increase，full replication tracking error 变化

  1. CFA III
  2. Equity

随着Stock number increase，full replication tracking error 到底是增加还是减少？原版书给了个图。但讲义和经典题都说， as number increases, tracking error increases. 哪个是正确的？谢谢





添加评论
1 个答案

wuxiali · 2019年05月14日

As stock number increase, tracking error 先decrease再increase。Decrease是因为portfolio里面的stock多了跟benchmark越来越像所以tracking error减少。increase是因为随着stock越来越多，trading cost增加造成的tracking error。

  • 1

    回答

  • 1

    关注

  • 373

    浏览
相关问题