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宁静致远 · 2019年05月11日

经典题 11.3

题目不太明白什么意思 为什么答案不是0.75% with six months to expiration。这是站在T0角度的6个月么,他是想说明这是一个6个月后提供的借款利率为年化0.75%的FRA么?其实我也不明白自己在问什么,可能是找不到解题思路,能否再每个答案都解释下 谢谢了
1 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月13日

同学你好,题目说

an FRA for a three-month Libor loan beginning in six months is currently 0.75%.

for a three-month Libor loan 说的是借款期限是3个月;

beginning in six months说的是现在距离借款日期还有6个月;那我们签订FRA的话就是约定6个月后的借款利率,那FRA的期限就是6个月。贷款利率就是3个月的几款利率。

所以答案就是0.75% with six months to expiration。

 

 

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