包包_品职助教 · 2019年05月11日
•Because the call with the lower exercise price will be more expensive, there will be a cash inflow at initiation of the position and hence a profit if the calls expire worthless.
因为bear call 我们是买执行价格高的，卖执行价格低的，对于call option 来说，由于执行价格高的期权费低于执行价格低的期权费；所以我们期初有一个正的现金流流入。
如果到期两个期权不行权的话，那期末就没有现金流了，那我们总的现金流就是期初发生的现金流，就是正的现金流。
miaolu27 · 2019年05月11日
了解，谢谢！~
