ccxge · 2019年05月10日
关于taxable/tax free gift的三个公式，有下面2个问题不理解：
1. taxable gift on donor的公式里对于Tg*Te，李老师基础课的时候是这么讲的（A是写遗嘱的人，B是受益人）：等到A死了，A之前已经交过gift tax了，这个交的gift tax可以抵一部分estate tax，所以综合来看，A把$1 gift转移给B，除了扣掉Tg后，还要加上Tg*Te。这个问题我不理解：
既然是Tg*Te是因为A因为交gift tax而获得的未来税收减免政策，为什么要在计算分子的时候用（就是为什么要把给A的税收减免优惠用在B初始时刻拿到gift的金额上面）？为什么不在分母上抵减（就是算A到T时刻当bequest给B的时候在Te的后面抵减）？
2. 基础班讲义下面黄色标出来的结论，是只适用于taxfree gift时候的结论吗？还是其他两种情况都适用？能不能针对3种情况总结一下怎么按照A或B的tax rate, return大小来分析是什么时候给合适？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年05月11日
1. 为什么要把给A的税收减免优惠用在B初始时刻 ？
因为税务局不会去翻旧账。如果A给B gift，一方面A被征收gift tax，另一方面税务部门会马上将这笔税收的优惠退还给A。如果税务部门等到A去世再抵减这部分税收，那么一旦A的财务状况复杂，给B或者CDE都有gift且不止赠予一次，那么税务部门的工作将非常繁杂。因此，税收优惠在B拿到gift的时候就会体现出来。
为什么不在分母上抵减 ？
分母代表的bequest，是死后转移财产，只转一次，且征收estate tax，就不会有gift tax了。
2. 黄框里的结论适用于所有gift的情况。目的是家庭成员交税的金额达到最小。比如爸爸财大气粗，被征的税高，孩子收入一般，被征的税少，那么爸爸可以把收益高的（即对自己征税高的）尽早转移给孩子，因为相同回报率孩子征税少。练一下真题2013Q2 C小问，这个点就能理解了。
什么时候给合适 ？只要RV算出来>1，gift比较合适，也就是活着的时候给合适；RV<1，说明死了之后给更合适。
