请问这道题，李老师是怎么看出来是Call option的？
包包_品职助教 · 2019年05月10日
同学你好，black model 是这样的：
题目的描述是Eurodollar futures option used can be viewed as the futures component minus the bond component.”那他就描述的是call option
SUN · 2019年05月10日
您看下，是让你判断他的这个说法对不对，这个不是题干
SUN · 2019年05月12日
麻烦问下这道题有定论了吗？
SUN · 2019年05月12日
刚仔细看了下，已经知道了，之前做题太粗心。谢谢老师
SUN · 2019年05月12日
但是如果是描述的call option，是不是刚好做空Eurodollar futures是可以对的。所以题目也没说是long一个Eurodollar futures，还是short啊
SUN · 2019年05月12日
是因为他说的（furures -bond）是一个call的组合。利率上涨的时候，Eurodollar应该用put的组合，改成bond-futures就对了？是这样吗
包包_品职助教 · 2019年05月13日
Franco replies: “The Black model can be used to value options on the Eurodollar future. In this model, futures options have two components: a futures component and a bond component. When hedging against rising interest rates, according to the Black model, the Eurodollar futures option used can be viewed as the futures component minus the bond component.”
这里面说了是对冲利率上涨，对冲利率上涨，那就签订一个利率上涨给我们带来好处的合约，那就是用long put ouro dollar futures。long put 的话就是bond compont minus futures component ；