market-neutral和dollar-neutral

在equity章节里面，market-neutral是让beta portfolio=0, 就是Wa*Beta a-Wb*Beta b=0, 然后dollar-neutral是让A和B long和short的金额相同，我的问题是：

1. 在dollar-neutral里面有Wa=Wb这个条件吗？

2. 在market-neutral里面Wa肯定不等于Wb对吗？

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maggie_品职助教 · 2019年05月07日

1、金额也可以看作是权重啊，这里只是买100元（100%），卖100元（100%），相当于没买没卖，金额等于零。

2、如果两只股票BETA正好相等，那么权重也就需要相等才能使得总的贝塔等于零。

Dollar neutral is not the same thing as market neutral：这里的重点在于目标不同，market neutral的目标在于使得总的贝塔等于零，而Dollar neutral没有这个目标。

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