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zhangyin4786 · 2019年05月06日

Trading真题

2016年5b,计算share volumn weighted spread,先计算每笔交易的effective spread,再按成交量加权平均,为何不是先把成交价格,bid price和ask price按量加权后,再计算spread?
2012年3b,number of member firms与买卖双方数量是什么关系?如何理解答案的解释 谢谢
1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年05月07日

share-volume-weighted spread,本质是个average spread。如何取平均?以share-volume为权重。先算出每笔交易的spread,然后再加权取平均。

在dealer市场上,参与者越多,说明市场的流动性越好。B市场比A市场有更多的参与者,使得市场竞争更好,并且能提供更多的观点,使得市场的质量更好。

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