开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

Ayio · 2019年05月06日

问一道题：NO.PZ2016082402000001

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：


老师，为什么不能用 987*（1+EAR/12）=1000，来计算EAR呢，而是987*（1+EAR）^1/12=1000来计算的

添加评论
3 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年11月15日

不啊，你看下解析里的推导公式，那个T是年化的T，比如说1年就应该取1 。本题里T=1/12，倒数过来就是12.而且你说的（1000/987)^(1/12)-1并不等于15.8%

黄开罗 · 2019年11月14日

老师，这里的答案错了吧？ EAR应该=（1000/987)^(1/12)-1=15.8%, 这得出来的结果应该是和连续fu li复利算出来的结果一致的。而答案里的是（1000/987）^12-1, 用的是12次方。应该改正为（1/12）次方

orange品职答疑助手 · 2019年05月06日

同学你好。因为EAR即有效年利率，是指在按照给定的计息期利率和每年复利次数，计算利息时，能够产生相同结果的，每年复利一次的年利率。它的公式为EAR=(1+r/m)^m-1，其中r为名义利率，m为一年内计息次数。这是按复利计算的利率。而如果改成同学你所说的，就不符合EAR的定义了。

黄开罗 · 2019年11月15日

明白了 谢谢老师！

  • 3

    回答

  • 1

    关注

  • 532

    浏览
相关问题

NO.PZ2016082402000001 问题如下 investor buys a Treasury bill maturing in one month for $987. On the maturity te the investor collects $1,000. Calculate effective annurate (EAR). A.17.0% B.15.8% C.13.0% 11.6% ANSWER: AThe Eis finebyFVPV=(1+EAR)T\frac{FV}{PV}={(1+EAR)}^TPVFV​=(1+EAR)T . So (FVPV)1T−1{(\frac{FV}{PV})}^\frac1T-1(PVFV​)T1​−1 E= . Here, T = 1/12. So, E=   (1,000987)12−1=17.0%\;{(\frac{1,000}{987})}^{12}-1=17.0\%(9871,000​)12−1=17.0% EAR和BEY在讲义的哪个地方，找不到了

2024-09-18 20:59 1 · 回答

NO.PZ2016082402000001问题如下investor buys a Treasury bill maturing in one month for $987. On the maturity te the investor collects $1,000. Calculate effective annurate (EAR).A.17.0%B.15.8%C.13.0%11.6%ANSWER: AThe Eis finebyFVPV=(1+EAR)T\frac{FV}{PV}={(1+EAR)}^TPVFV​=(1+EAR)T . So (FVPV)1T−1{(\frac{FV}{PV})}^\frac1T-1(PVFV​)T1​−1 E= . Here, T = 1/12. So, E=   (1,000987)12−1=17.0%\;{(\frac{1,000}{987})}^{12}-1=17.0\%(9871,000​)12−1=17.0%为什么不是（1+R/12）=1000/987

2023-02-24 23:11 1 · 回答

NO.PZ2016082402000001问题如下investor buys a Treasury bill maturing in one month for $987. On the maturity te the investor collects $1,000. Calculate effective annurate (EAR).A.17.0%B.15.8%C.13.0%11.6%ANSWER: AThe Eis finebyFVPV=(1+EAR)T\frac{FV}{PV}={(1+EAR)}^TPVFV​=(1+EAR)T . So (FVPV)1T−1{(\frac{FV}{PV})}^\frac1T-1(PVFV​)T1​−1 E= . Here, T = 1/12. So, E=   (1,000987)12−1=17.0%\;{(\frac{1,000}{987})}^{12}-1=17.0\%(9871,000​)12−1=17.0%您好，我是想ERA是年化利率，所以按照学习的内容，这么列的公式。是哪里理解的有偏差？

2022-05-19 23:06 1 · 回答

NO.PZ2016082402000001问题如下investor buys a Treasury bill maturing in one month for $987. On the maturity te the investor collects $1,000. Calculate effective annurate (EAR).A.17.0%B.15.8%C.13.0%11.6%ANSWER: AThe Eis finebyFVPV=(1+EAR)T\frac{FV}{PV}={(1+EAR)}^TPVFV​=(1+EAR)T . So (FVPV)1T−1{(\frac{FV}{PV})}^\frac1T-1(PVFV​)T1​−1 E= . Here, T = 1/12. So, E=   (1,000987)12−1=17.0%\;{(\frac{1,000}{987})}^{12}-1=17.0\%(9871,000​)12−1=17.0%一个月到期，不是说明一个月结一次么，一年就得是12次？

2022-05-19 22:20 1 · 回答

NO.PZ2016082402000001问题如下investor buys a Treasury bill maturing in one month for $987. On the maturity te the investor collects $1,000. Calculate effective annurate (EAR).A.17.0%B.15.8%C.13.0%11.6%ANSWER: AThe Eis finebyFVPV=(1+EAR)T\frac{FV}{PV}={(1+EAR)}^TPVFV​=(1+EAR)T . So (FVPV)1T−1{(\frac{FV}{PV})}^\frac1T-1(PVFV​)T1​−1 E= . Here, T = 1/12. So, E=   (1,000987)12−1=17.0%\;{(\frac{1,000}{987})}^{12}-1=17.0\%(9871,000​)12−1=17.0%老师请问一下，为什么这里不是1+12分之r，然后滚一次方来算呢

2022-05-04 03:50 1 · 回答