发亮_品职助教 · 2019年05月06日
Buy convexity策略应用在：预测收益率曲线波动率加大的情况，具体收益率曲线怎么变不一定知道。
如果我们确切地知道收益率曲线上是如何变得，那么就直接买卖对应的债券即可。
这道题的收益率曲线已经告诉了怎么变了，A是预测短期利率降低、长期利率上升，那么直接调整短期利率、长期利率对应的Duration即可。
同理B也是，因为已经精确地预测到了收益率曲线怎么变，那么直接调整短期利率、长期利率上对应的Duration即可。
”为什么说B 不会降低duration,? ”
当预测收益率曲线上升时，应该降低Duration，这样避免亏损过多。
但是B预测的是短期利率降低，长期利率不变，所以最不可能做的就是降低组合的Duration
