问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师请问为什么Plain Vanilla不能选？因为fixed coupon payments 不是也可以避免bond price的下降风向？谢谢老师
NO.PZ2016031001000026 问题如下 Whiof the following bontypes provis the most benefit to a bonolr when bonprices are clining? A.Callable B.Plain vanill C.Multiple put C is correct.A putable bonis beneficifor the bonolr guaranteeing a prespecifieselling prithe remption te, thus offering protection when interest rates rise anbonprices cline. Relative to a one-time put bonthincorporates a single sellbaopportunity, a multiple put bonoffers more frequent sell baopportunities, thus proving the most benefit to bonolrs.考点含权债券解析callable bon即可赎回债券。当利率下降的时候，callable bon被债券发行人提前以call price赎回，所以callable bon价格涨不上去，会有一个上限。callable bon对发行人有利的，而不是对债券持有人（bonolr）有利的。故A不正确。plain vanilla bon即固定利率债券，期间支付固定的票息，到期归还本金。当债券价格下降，即利率上升的时候，价格就正常跌下去了，不会对bonolr有利。故B不正确。putable bon即可回售债券。当利率上升的时候，putable bon债券持有人以提前约定好的put price回售给发行人，所以putable bon价格跌不下去，会有一个价格下限。putable bon债券价格下降的时候对债券持有人有利。故C正确。 when bonprices are clining，这句话理解成了价格下降，利率你上升？是我翻译错了吗
NO.PZ2016031001000026 老师能一下A和B吗
multiple put 是什么？
