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Danielle靓靓 · 2019年05月05日

问一道题：NO.PZ2016031202000023

  1. CFA I
  2. Derivative

请问：最小值是max[0, S0-X/(1+r）^T] ，实际情况中，是否存在price在0到S0-X/(1+r）^T之间的情况？谢谢

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：



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1 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月06日

同学你好，不存在，因为最小值是max[0, S0-X/(1+r）^T] ，如果S0-X/(1+r）^T大于0，那么最小值就是S0-X/(1+r）^T。此时call price ≥S0-X/(1+r）^T＞0，所以取不到他俩之间

如果S0-X/(1+r）^T小于0，那说明S0-X/(1+r）^T是负的；那最小值就是0，那就肯定也取不到她俩之间。

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NO.PZ2016031202000023 问题如下 Assume the exercise price=$20, risk-free rate=3%, the expiration=0.5, anthe spot priof the unrlying=$30, the minimum priof Europecall is: A.$10.29 B.$10 C.$0 A is correct. The minimum Europecall price=30-20/(1+0.03)^0.5=10.29中文解析最小值是max[0, S0-X/(1+r）T ] ，如果S0-X/(1+r）T 大于0，那么最小值就是S0-X/(1+r）^T。如果S0-X/(1+r）T 小于0，那说明S0-X/(1+r）T 是负的；那最小值就是0. 欧式期权不是不能提前行权吗？

2022-11-13 22:21 1 · 回答

NO.PZ2016031202000023 老师这个题 我按答案算了一遍 但是 算不出开10.29 只能算出来9.85 咋回事

2021-11-02 11:07 2 · 回答

请问这个expiration是什么东西？为啥计算时候放在T-t的位置？

2020-10-28 21:18 1 · 回答

    老师，这道题是哪个知识点，我好像不理解。。。

2018-09-11 18:32 1 · 回答