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Betty2018-2019 · 2019年05月02日

问一道题:NO.PZ2019010402000036 [ CFA II ]

问题如下图:

请问为什么put的执行价格要低于call的?

选项:

A.

B.

C.

解释:

1 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月03日

同学你好,这里主要是因为我们long put 和short call都是out the money 的call 和put。

long out of the money的put可以节省期权费,而short out of the money的call 可以保留部分股票上涨的收益。

对于out of  the money的put来说,执行价格小于股票市场价格,而对于于in  the money的call来说,执行价格大于股票市场价格。

所以put的执行价格要低于call的。

 

小e · 2019年05月08日

你这里说都是out of money,最后解释说in the money call。是写错了?

包包_品职助教 · 2019年05月08日

对的,不好意思,是out of the money ,我写错了

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